朱棣先命人送了劝降信，结果铁璇立即送了一篇《周公辅成王论》，大意是“不敢以功高而有藐孺子之心，不敢以尊属有轻天子之意。爵禄可捐，寄以居东之身，待感于风雷；兄弟可诛，不怀无将之心，擅兴夫斨斧。诚不贪一时之富贵，灭千古之君臣。”
见信后，朱棣明白了铁璇不会归降，于是下令攻城，结果打了三个月，愣是没打下济南城来，气急败坏地朱棣准备掘开黄河大堤，引黄河水灌济南城。为了济南百姓的安危，铁铉决定以诈降之计，诱杀朱棣。
铁璇命人在城门上暗置千斤闸，又假意派出使者跪伏请降：“国有谗臣，大王起兵为国锄奸，理应投降。但济南百姓不习兵革，见大军压境，深恐为军士杀害。敬请大王退师十里，单骑入城，济南百姓恭请大驾。”
朱棣闻言大喜，不听身边谋士劝阻，让大军后撤数里，自己带着几十个亲卫，只身前往济南城。其实朱棣对铁璇的诈降也是有疑心的，他带领护卫到城下时，看到城门大开，城上士兵和百姓高呼“千岁千岁千千岁”时，才放下心来，率领卫队进城。
铁璇站在城墙之上，看到朱棣到了城门之下，命人放下千斤闸，可惜人算不如天算，也该当着朱棣是真龙天子，千斤闸砸在了朱棣的马头上，将马砸了个稀巴烂，结果朱棣屁事没有。情知中计地朱棣，迅速换上护卫的马，折返回大营，方得幸免一死。
上当受骗的朱棣暴怒，下令炮击济南城，城墙将破之时，铁璇将朱元璋的画像和神主灵牌放到了城墙之上，朱棣才放弃攻城，济南城得以保全。久攻不下，本就劳师袭远的燕军只能撤回北平休整。
后来朱棣屡次派人攻打山东，铁璇和盛庸两人相互配合，朱棣险些被盛庸活捉，若不是朱能和张玉舍命相救，再加上朱允炆下了一道“毋使朕有杀叔父名”的白痴诏书，朱棣就死在山东了。朱棣旗下大将张玉、谭渊，被铁璇和盛庸所杀。
建文四年，朱棣带领大军绕过山东，走徐州、沛县直奔南京，在李景隆和谷王两个带路党的配合下，拿下来南京城。
登基为帝后，朱棣调集大军，北上复攻济南，并在河北一带大肆屠杀百姓。铁铉死守不肯投降，但终究势弱，寡不敌众，最后城池陷落，铁铉被俘，押送到京师，盛怒的朱棣命令将他凌迟处决。
后世曾有关于铁铉的轶事，被捕后的铁铉见到朱棣后，骂不绝口，立而不跪。朱棣下令割下铁璇耳鼻，塞入铁璇口中，铁璇愣是将自己的口鼻咽了下去。朱棣问他滋味如何，钢铁直男般的铁铉回怼，忠臣孝子之肉比逆贼的肉香多了。见铁璇不屈服，朱棣下令以磔刑杀了他，当然这只是传说。
飘香之所有恨纪纲，是因为铁璇在济南城失守后，带着家眷逃出了山东，一路昼伏夜出、乔装易容，结果还是被无孔不入的锦衣卫抓住了，纪纲当时还是千户，亲自出马将铁铉抓到了南京城。同时，铁铉的父亲铁仲明，母亲薛氏，夫人杨氏，两个儿子铁福童、铁寿安，两个女儿铁孟瑶、铁仲瑛，除了铁寿安被义士所救，其余人也被锦衣卫抓获。